日韩AV一区二区三区免费网站,亚洲乱码中文字幕97精品,国产亚洲精品va在线观看,亚洲v欧美一区二区,免费视频精品一区二区三区,国产一区二区久久不卡,96国产XXXX免费视频,国产精品久久av一区二区三区

投資者適當(dāng)性管理，簡單來說，就是要“把合適的產(chǎn)品推薦給合適的人”，是投資者投資的前提。其核心內(nèi)容包括三個：評估投資者、評估產(chǎn)品、將投資者與投資產(chǎn)品進(jìn)行匹配。

因為證券期貨市場中的投資品種千差萬別，而投資者風(fēng)險承受能力不同，因此，監(jiān)管部門設(shè)置了這一機(jī)制，來幫助投資者選擇合適其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品。

它不僅是募集機(jī)構(gòu)的職責(zé)，也應(yīng)內(nèi)化在投資者行為中。在認(rèn)購產(chǎn)品時，投資者應(yīng)當(dāng)做到以下兩點(diǎn)：

一、積極配合投資者適當(dāng)性評估

投資者適當(dāng)性管理有利于保護(hù)中小投資者。我國資本市場的投資者以散戶為主，這些投資者大部分的投資心態(tài)不成熟、投資能力和經(jīng)驗也不是很充足。如果高風(fēng)險產(chǎn)品被錯配銷售給風(fēng)險承受能力較低的中小投資者，一旦投資失敗，投資者在維權(quán)上也很困難，最后往往損失慘重。

投資者適當(dāng)性管理有利于規(guī)范經(jīng)營機(jī)構(gòu)行為。在沒有投資者適當(dāng)性管理要求制度約束的情況下，機(jī)構(gòu)在設(shè)計和銷售產(chǎn)品時，往往著重于通過宣傳來吸引客戶，可能導(dǎo)致中小投資者被誤導(dǎo)，也影響了行業(yè)信譽(yù)。投資者適當(dāng)性管理有利于對經(jīng)營機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行規(guī)范約束，引導(dǎo)資本市場健康、有序發(fā)展。

二、關(guān)注募集機(jī)構(gòu)是否做到 “三步走”

1、第一步：是否填寫了風(fēng)險測評問卷

法律法規(guī)規(guī)定，經(jīng)營機(jī)構(gòu)在銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的時候，應(yīng)當(dāng)了解投資者的姓名住址等基本信息、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好等信息，并將投資者劃分普通投資者與專業(yè)投資者。

對于普通投資者，要根據(jù)投資者信息表、風(fēng)險測評問卷以及其它相關(guān)材料，對普通投資者風(fēng)險等級進(jìn)行綜合評估，將其風(fēng)險承受能力至少分為C1、C2、C3、C4、C5五個等級。

風(fēng)險等級可根據(jù)投資者年齡、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資知識、投資期限以及客戶對本金損失的容忍程度、可接受的虧損比例、可忍受持續(xù)虧損的時間進(jìn)行判定。

2、第二步：注意查看購買產(chǎn)品的風(fēng)險評級

基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險等級要按照風(fēng)險由低到高順序，至少劃分為：R1、R2、R3、R4、R5五個等級。主要考慮的因素包括：流動性、到期時間、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復(fù)雜性、投資單位產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)的最低金額、投資方向和范圍、募集方式、發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況、同類產(chǎn)品或者服務(wù)過往業(yè)績等。

3、第三步：購買的產(chǎn)品是否與自身風(fēng)險偏好匹配

投資者適當(dāng)性管理的第三步是對投資者與投資產(chǎn)品進(jìn)行匹配。

C1型(含最低風(fēng)險承受能力類別)普通投資者可以購買R1級基金產(chǎn)品或者服務(wù)，風(fēng)險偏好較低的客戶適合于投資貨幣市場基金、國債等。

C2型普通投資者可以購買R2級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)，普通債券基金一般屬于R2級中低風(fēng)險產(chǎn)品;

C3型普通投資者可以購買R3級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)，混合型基金一般屬于R3級中風(fēng)險產(chǎn)品;

C4型普通投資者可以購買R4級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)，股票基金一般屬于R4級中高風(fēng)險產(chǎn)品。希望定投的人群可以選取R3或R4風(fēng)險等級的產(chǎn)品，因為定投的產(chǎn)品一般要具有一定的波動性和業(yè)績彈性。

C5型普通投資者可以購買所有風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)，帶有杠桿的如分級基金B(yǎng)份額、期貨、未上市公司股權(quán)一般屬于高風(fēng)險的R5級產(chǎn)品。

基金募集機(jī)構(gòu)需要履行投資者適當(dāng)性義務(wù)，如果投資者發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)主動推介高于其承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)，可要求其承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。而投資者也應(yīng)當(dāng)在了解產(chǎn)品或者服務(wù)情況、聽取募集機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身能力審慎決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險。