- “合格投資者”篇
-
私募基金投資確立了合格投資者制度，從資產(chǎn)規(guī)模或收入水 平、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、單筆最低認(rèn)購(gòu)金額三個(gè)方面規(guī)定了適度的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，俗稱“有錢人的游戲”。但是， 不法分子為了達(dá)到自己非法集資的目的，往往利用各種手段變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，吸引大量非合格投資者參與，而很多投資 者還以為得了 “便宜”，實(shí)則“被人賣了還替人數(shù)錢”，最后發(fā)現(xiàn) 自己從“投資者”變成了 “集資參與人”……
案例5 投資別學(xué)“蘇大強(qiáng)"理性投資“都挺好”
資金募集是私募基金運(yùn)作的核心環(huán)節(jié)。私募基金因其高風(fēng) 險(xiǎn)、高收益的特征，在國(guó)內(nèi)外均實(shí)行嚴(yán)格的合格投資者制度。然 而，受利益驅(qū)動(dòng)，私募機(jī)構(gòu)變相降低合格投資者標(biāo)準(zhǔn)募資的情況時(shí)有發(fā)生。私募機(jī)構(gòu)通過拆分收益權(quán)，突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)便是 其中一種手段;更有甚者，打著“拆分”名義，從事非法集資。
L基金公司設(shè)立b投資基金，分A、B兩類份額，其中：A類 份額預(yù)期年化收益15%一16.8%,投資期限為12個(gè)月;B類份額 享有預(yù)期年化收益率20%以上，投資期限為15個(gè)月。M基金公司 直接認(rèn)購(gòu)b投資基金的A類份額。b投資基金募集完成后，由托
管方將募集款劃至某銀行委貸賬戶，通過委托貸款的方式，投資 于某房地產(chǎn)項(xiàng)目。b投資基金募集總規(guī)模為8000萬元。表面上， 該基金由19名合格投資者認(rèn)購(gòu)，但核查發(fā)現(xiàn)A類份額和M基金 公司存在異常。M基金公司與L基金公司系同一實(shí)際控制人，為 規(guī)避合格投資者監(jiān)管要求，專門成立了M基金公司，用于吸收非 合格投資者資金，其中M基金公司認(rèn)購(gòu)的1638萬元b投資基金 A類份額，通過拆分收益權(quán)，最終由68名非合格投資者認(rèn)購(gòu)， 這些投資者投資金額均低于100萬元。
N公司以投資電子票據(jù)收益權(quán)名義設(shè)立私募基金，該電子票 據(jù)公司是N公司的關(guān)聯(lián)方，基金產(chǎn)品于2017年3月份募集完成 并向基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。而后，N公司即以該基金為名大肆進(jìn)行非 法集資的活動(dòng)，具體模式為：N公司將該基金包裝成收益高、風(fēng) 險(xiǎn)小的優(yōu)質(zhì)理財(cái)產(chǎn)品，雇傭大批銷售人員通過熟人介紹、推介會(huì)、朋友圈、微信群等形式，向社會(huì)群眾進(jìn)行宣傳，其主要宣傳口徑 是該只基金份額可拆分轉(zhuǎn)讓，投資者依自身投資能力買入相應(yīng)份 額即可。在銷售員們不遺余力地推銷下，不少對(duì)私募基金了解甚少、風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的社會(huì)群眾被眼前的高額返利誘惑所吸引， 紛紛掏出自己辛苦多年的血汗錢買入。N公司利用POS機(jī)劃款方 式，吸收約1250人次投資款共計(jì)1.99億元，該部分資金并未劃 至私募基金賬戶，而是最終進(jìn)入N公司實(shí)際控制人個(gè)人腰包。
除此之外，現(xiàn)實(shí)中還存在少數(shù)不具備私募基金投資條件、經(jīng) 測(cè)試不適合私募基金投資的個(gè)人投資者，在私募基金高收益的誘 惑下，往往篡改真實(shí)信息承諾符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，匯集多人資金湊單、拼單變相突破10。萬元投資底線，當(dāng)投資出現(xiàn)問題時(shí)已悔之晚矣。
私募基金投資風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于一般基金產(chǎn)品，監(jiān)管部門為保護(hù)中 小投資者的利益，對(duì)私募基金的投資與轉(zhuǎn)讓建立了合格投資者標(biāo) 準(zhǔn)，私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合相關(guān) 標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人。同時(shí)規(guī)定“投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人 應(yīng)當(dāng)為合格投資者氣自然人投資者作為私募市場(chǎng)的重要參與 者，必須從自身實(shí)際出發(fā)，量力而行，對(duì)照私募基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行判斷，再選擇與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品，切勿 心存僥幸。特別是投資者明確向銷售人員表明自己投資金額無法 達(dá)到單只基金投資100萬的基本標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，銷售人員甚至煽動(dòng)以 “拼單,，“湊單”“基金份額拆分轉(zhuǎn)讓”等方式突破合規(guī)投資者底 線，這屬于嚴(yán)重違規(guī)行為，投資者不能覺得私募基金降低門檻向非合格投資者募集沒什么大不了，甚至以為“占了便宜”，應(yīng)對(duì) 這一類銷售人員保持高度警惕，堅(jiān)決說“NO”。
- 聲明：本網(wǎng)站轉(zhuǎn)載文章僅為傳播更多信息之目的，并不代表本網(wǎng)站贊同其觀點(diǎn)，本網(wǎng)站亦不保證文章內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和可靠性。文章內(nèi)容為作者個(gè)人觀點(diǎn)，僅供參考，并不構(gòu)成任何投資建議及入市依據(jù)。凡據(jù)此入市者，風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任需由使用者自行承擔(dān)。 如果我們轉(zhuǎn)載的文章不符合作者的版權(quán)聲明或者作者不希望轉(zhuǎn)載文章的，請(qǐng)及時(shí)聯(lián)系我們: wlfqp@xfqh.cn，我們將在第一時(shí)間處理。
- 相關(guān)信息
- 狡兔有多窟，乾坤大挪移 2020-04-20
- 深圳證監(jiān)局關(guān)于個(gè)別私募基金管理人涉嫌非法集資的風(fēng)險(xiǎn)警示 2020-02-18
- “保本保收益”篇 2019-09-10
- “公開宣傳"篇 2019-09-10
- 持牌金融機(jī)構(gòu)”篇 2019-09-10
- 非法集資篇 2019-09-10
- “托管賬戶"篇 2019-09-10
| 客戶服務(wù) 互聯(lián)網(wǎng)開戶流程 資金存取 交易時(shí)間 應(yīng)急下單 常見問題 |
交易提示 掌上營(yíng)業(yè)廳 交割服務(wù) 投資者教育 投訴及建議 |
客服熱線：400-8824-188 開戶/合作咨詢：0755-88267533 地址：深圳市羅湖區(qū)深南東路5016號(hào)京基100大廈A座5401 粵ICP備13015284號(hào)-2 粵公網(wǎng)安備44030302002193號(hào) 本網(wǎng)站已支持IPv6 |
微掌廳 |
微信公眾號(hào) |
|
| 友情鏈接：保證金監(jiān)控中心 廣州期貨交易所 中國(guó)金融期貨交易所 上海期貨交易所 鄭州商品交易所 大連商品交易所 上海國(guó)際能源交易中心 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì) 中國(guó)證監(jiān)會(huì) 中國(guó)投資者網(wǎng) | |||||