- 2.私募基金的定義、類型和特點是什么?
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私募投資基金(以下簡稱私募基金),是指在中華人民共和 國境內(nèi),以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金。私募基金財產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金 份額及投資合同約定的其他投資標的。
私募投資基金的類型:主要分為私募證券投資基金、私募股 權(quán)投資基金、資產(chǎn)配置類私募基金。私募證券基金主要投資于公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額以及 中國證監(jiān)會規(guī)定的其他資產(chǎn);私募股權(quán)投資基金主要投向未上市 企業(yè)股權(quán)、上市公司非公開發(fā)行或交易的股票以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他資產(chǎn);資產(chǎn)配置類私募投資基金,主要釆用基金中基金 的投資方式,主要對私募證券投資基金和私募股權(quán)投資基金進行 跨類投資。
私募投資基金運作主要分為募、投、管、退四個階段,主要 具有以下特點:
一是私募基金姓“私”。不得向合格投資者之外的單位和個 人募集資金,不得通過公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會 和布告、傳單、短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對象宣傳推介。
二是私募基金要登記備案。各類私募基金管理人均應當向基 金業(yè)協(xié)會申請登記,各類私募基金募集完畢,均應當向基金業(yè)協(xié) 會辦理備案手續(xù)。但基金業(yè)協(xié)會的登記備案,不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可;不作為對基金財產(chǎn)安全 的保證。
三是私募基金非“債”。私募基金不得向投資者承諾資本金 不受損失或者承諾最低收益,私募基金往往不具有固定收益證券 之特點。
四是私募投資重“匹配氣私募基金投資確立了合格投資者 制度,從資產(chǎn)規(guī);蚴杖胨、風險識別能力和風險承擔能力、單筆最低認購金額三個方面規(guī)定了適度的合格投資者標準。同 時,監(jiān)管制度要求對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行 評估,并由投資者書面承諾符合合格投資者條件;要求私募基金管理機構(gòu)自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風險評級,選 擇向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基 金;要求投資者如實填寫風險調(diào)查問卷,承諾資產(chǎn)或者收入情況;要求投資者確保委托資金來源合法,不得非法匯集他人資金投資 私募基金。
五是私募運作要“透明氣制定并簽訂基金合同,充分揭示 投資風險;根據(jù)基金合同約定安排基金托管事項,如不進行托管, 應當明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制;堅持專業(yè)化管理、建立防范利益沖突和利益輸送;按照合同約定如 實向投資者披露信息。
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